В то время как большинство частных инвесторов и трейдеров концентрируются на традиционных инвестиционных инструментах, вроде акций и облигаций, бесспорным остается тот факт, что рынок Форекс является самым активным и ликвидным рынком в мире. Поскольку все больше частных трейдеров приходят на рынок Форекс и изучают не только технику торговли валютными парами, но также и механику управления капиталом, их уровень участия продолжает расти. И в то время как доля частных трейдеров достаточно существенна, а торговые возможности вполне реальны, плохо знакомые с этим рынком трейдеры должны все еще решить, как именно они будут определять, когда входить и/или выходить из отдельных сделок.

Большинство сделок на рынке Форекс происходит на краткосрочной основе. Крупные трейдеры и институциональные инвесторы с мощными компьютерами и очень сложными алгоритмами торговли обеспечивают наибольшую часть торговли на валютных рынках. И даже для трейдеров с маленьким капиталом соблазн краткосрочной торговли очень велик, поскольку это подразумевает ограничение периода времени, когда торговый капитал подвергается риску. Фактически, нет ничего неправильного в торговле на краткосрочных масштабах времени. Однако, трейдеру все же необходимо определиться, придерживаться бычьего или медвежьего направления по данной валютной паре перед входом в рынок. Именно здесь оценка долгосрочной, большой картины может обеспечить полезный ориентир.

Возможно, самой старой рыночной поговоркой является: "тренд - твой друг", которая прошла испытание временем. В то время как любые краткосрочные методы торговли могут быть выгодны, в большинстве случаев легче делать деньги, торгуя в направлении основного тренды, нежели против него. Также, перед рассмотрением торговли в любой валютной паре, постарайтесь объективно идентифицировать текущий основной рыночный тренд. Исходя из этого, вы можете настроить свои фактические точки входа и выхода из рынка. Первичная цель заключается в том, чтобы сосредоточиться на длинных позициях, когда основной тренд является бычьим, и на коротких позициях при медвежьем тренде. Давайте взглянем на пример того, как это выглядит.

Рассмотрение долгосрочной картины

На диаграмме 1 показан простой месячный график кросс-курса GBP/JPY. Как это всегда происходит на любом активном рынке, бывают периоды, когда эта валютная пара растет, периоды, когда она снижается и когда торгуется в диапазоне. Наша основная задача заключается в том, чтобы установить несколько простых методов для объективной оценки основного тренда, как "бычьего", "медвежьего" или "нейтрального" в любой данный момент времени. Безусловно, ни от одного метода нельзя ожидать, что он будет всегда правильным, но здесь наша первоочередная цель состоит в том, чтобы просто определить направление для торговли, без идентификации определенных точек входа и выхода.

Диаграмма 1. Месячный график GBPJPY.

Добавление первого фильтра тренда

Один из самых простых методов для фильтрации тренда состоит в том, чтобы применить Скользящую среднюю к набору ценовых данных. На диаграмме 2 мы видим тот же самый график, однако, на сей раз была добавлена 12-месячная экспоненциальная Скользящая средняя. Конечно, в использовании Скользящих средних есть как преимущества, так и недостатки. Преимущество заключается в том, что они позволяют трейдеру быстро визуализировать текущий тренд, просто наблюдая, находится ли цена выше или ниже Скользящей средней. Основной же недостаток в использовании Скользящих средних связан с тем, что сигналы входа и выхода на их основе почти всегда опаздывают за ценовым действием.

Диаграмма 2. Месячный график GBPJPY с добавлением 26-периодной EMA.

Общая интерпретация диаграммы 2 позволяет нам выделить по существу пять основных "трендовых периодов" в валютной паре с 1992 года:
- с 1992 до конца 1995 года - основной тренд вниз;
- с конца 1995 до конца 1998 года - основной тренд вверх;
- с конца 1998 до начала 2001 года - основной тренд вниз;
- с начала 2001 до конца 2007 года - основной тренд вверх (с небольшим провалом в конце 2003г.);
- с конца 2007 - основной тренд вниз.

Как вы можете видеть, просто придерживаясь идентифицированного основного тренда, используя эту простую интерпретацию, трейдер мог сосредотачиваться на лучших торговых возможностях.

Добавление второго фильтра тренда

В попытке дальнейшего улучшения методики определения основного тренда - а также для возможности идентифицировать периоды, когда следует вообще оставаться вне рынка (т.е. когда происходит противоречие в индикаторах), мы добавляем еще один индикатор. На диаграмме 3 показан тот же самый график, что и на диаграмме 2, однако, теперь индикатор MACD построен ниже ценового графика.

Мы отметили зелеными стрелками те моменты, когда индикатор MACD изменялся с медвежьего на бычий. Наоборот, точки перехода MACD с бычьей территории на медвежью отмечены нисходящими красными стрелками. Обратите внимание, что мы применили относительно долгосрочные параметры для MACD - 18, 37 и 9 (более распространенными являются 12, 26 и 9). Нет никаких "правильных" значений, и для разных рынков было бы нелишне применить некоторое экспериментирование. Данные параметры хорошо подходят для нашей цели сосредоточиться на долгосрочном тренде.

Диаграмма 3. Месячный график GBPJPY с 26EMA и долгосрочным MACD.

Итак, мы могли бы назвать основной тренд "бычьим", и рассматривать только длинные позиции если:
1. Курс GBP/JPY находится выше своей 26-месячной экспоненциальной Скользящей средней, и
2. Последний сигнал от MACD был вверх (зеленая стрелка).

Наоборот, мы определили бы основной тренд, как "медвежий", и рассматривали бы только короткие позиции если:
3. Курс GBP/JPY находится ниже своей 26-месячной экспоненциальной Скользящей средней, и
4. Последний сигнал MACD был вниз (красная стрелка).

При любых других обстоятельствах мы сочли бы основной тренд "нейтральным" и не стали бы входить в рынок по валютной паре GBP/JPY. А именно, если:
5. Курс GBP/JPY находится выше своей 26-месячной EMA, но индикатор MACD подает сигнал вниз (красная стрелка), или
6. Курс GBP/JPY находится ниже своей 26-месячной ЕМА, но MACD подает сигнал вверх (зеленая стрелка).

В последних случаях (5 и 6), мы стали бы присматривать другие валютные пары для торговли.

Заключение

Один из ключевых факторов успеха трейдера связан с развитием способности определять торговые возможности и идентифицировать способы их использования в своих интересах. Очевидно, что среди различных валютных пар, торгуемых на Форекс, доступно очень много возможностей в любой данный момент времени. Торговля в направлении основного тренда традиционно считается одним из лучших методов повышения шансов.

Безусловно, описанными здесь методами возможные инструменты идентификации тренда не ограничиваются - далеко не ограничиваются. Фактически, они просто представляют собой примеры того, как объективно идентифицировать долгосрочный тренд. Частные трейдеры могут найти различные и лучшие способы достижения этой задачи на различных активных рынках. Конечно, остается еще одна часть "рыночной головоломки": решить, когда входить и выходить из сделок. Однако, вне зависимости от метода, который каждый трейдер, в конечном счете, подбирает в зависимости от своих предпочтений, трейдер, по крайней мере, будет чувствовать себя более комфортно, осознавая, что торгует в направлении основного тренда на этом конкретном рынке.

Джей Каппель