Давайте сразу начнем с показательного примера. 3 января 2001 года Федеральный Резерв сделал заявление по поводу своего решения сократить процентные ставки на 50 базисных пунктов - до 6%. Реакция фондового рынка была быстрой и агрессивной. Индекс Nasdaq взлетел более чем на 200 пунктов всего за 20 минут.

В тот же самый период времени (13:15-13:35), цена акций "Broadcom" (BRCM) выросла с 78 до 97; акции "Juniper Networks" (JNPR) повысилась с 106 до 118; акции "SDL Inc" (SDLI) взлетели с 142 до 173; а "CIENA Corp" (CIEN) - с 67 до 83. Продавцы отчаянно закрывали свои позиции, в то время как внутри-дневные и краткосрочные трейдеры пытались поймать этот взрывной восходящий импульс.

Следует учесть, что все четыре вышеперечисленные акции находились в устойчивом нисходящем тренде, и это впечатляющее ралли произошло посреди медвежьего рынка. Не стоит идти против движения денег. Это может уничтожить ваш счет. Забудьте о рыночном тренде. Не пытайтесь рационализировать ситуацию - а только следуйте за деньгами, и старайтесь захватить импульс.

Я иногда слышу высказывание трейдеров, что это звучит смешно. Вы не можете просто так вскочить в рынок!" В этом случае я вспоминаю, что мне сказал Лари Коннорс  - автор "Продвинутых торговых стратегий". Когда я спросил, как он будет реагировать в подобной ситуации, он ответил: "я вскочу в рынок, потому что знаю, где разместить мои стоп-ордера".

Его ответ несколько удивил меня - я думал, что он будет более логичным. Однако, некоторое время спустя, я понял, что его ответ был вполне рационален. Я придал слишком большое внимание первой половине его ответа - особенно слову "вскочу", и упустил из вида вторую часть о стоп-ордерах. Никто не знает, как долго продлится ралли. Единственный способ узнать - это вскочить в него. Да, многие начинающие трейдеры вскакивают в такие движения, но не каждый из них размещает стоп-ордер сразу после входа в рынок. Именно это часто отличает профессионалов от любителей.

Для тех трейдеров, кто боится вскакивать в сильные движения, я могу предложить метод определения точек входа, когда происходят подобные взрывные движения. Этот метод был получен мной опытным путем, но позже я увидел, что и другие трейдеры имели в арсенале подобные подходы. Я называю его "Тройная стратегия". Его очень просто использовать, и он особенно эффективен для внутри-дневных трейдеров. Эта стратегия лучше работает на растущих рынках.

Если одно и тоже происходит трижды за короткий период времени, то мы должны отнестись к этому серьезно. Случайность может произойти один или два раза, но если это происходит три раза подряд, то, возможно, это больше чем простое совпадение. Именно эта логика лежит в основе моей Тройной стратегии. Я использую трехминутные графики, и покупаю при третьем более высоком закрытии.

Давайте взглянем, как Тройная стратегия сработала на рынке BRCM и SDLI. Цена акций "Broadcom" сделала свое первое более высокое закрытие в 13:12 (см. диаграмму ниже), и сформировала три более высоких закрытия подряд в 13:18. Я совершил покупку в 13:18 по цене закрытия - на уровне 86. В 13:21 цена достигла отметки 92, а в 13:24 она находилась в районе 95. Это было большое движение.

Диаграмма 1. Применение Тройной стратегии на рынке BRCM.

Рынок SDLI сделал свое первое восходящее закрытие в 13:21, а третье положительное закрытие подряд в 13:27 (см. диаграмму ниже). Моя цена входа была на уровне закрытия в 13:27 - т.е. 155 1/2. Цена взлетела после этого и достигла отметки 174 1/2 в 13:39.

Диаграмма 2. Применение Тройной стратегии на рынке SDLI.

Конечно, можно использовать и обычные методы, вроде входа на откате. Однако, имейте в виду, что при взрывных движениях, цена часто не делает откатов, пока рынок не достигнет экстремальных уровней. Приведенный ниже пример демонстрирует один из таких редких случаев, когда была возможность сыграть на откате.

Диаграмма 3. Вход в движение на откате.

Это может быть не легко, но иногда мы должны забыть обычные правила торговли. Здравый смысл говорит, что мы должны искать возможности для продаж, если цена корректируется от своих минимумов. Но суть в том, что рынки не могут снижаться постоянно. Они когда-нибудь должны развернуться вверх. Если крупные игроки достигли своей цели, то единственный результат, который мы можем ожидать - это взрывное движение цены. Забудьте о рыночном тренде и о стандартных условиях. Не пытайтесь бороться с движением денег, а только следуйте за ними, и старайтесь захватить существующий импульс.

Заключение

Закончить я хотел бы очень точным комментарием Эдди Квонга: "Это достаточно трудно и страшно для трейдеров - покупать высоко и продавать еще выше. Но вы должны просто принять тот факт, что бывают дни, когда рынки становятся стремительными как ураганный ветер. Во время урагана, стационарные объекты теряют свою основу и могут двигаться совершенно неожиданным образом. Традиционные правила и модели, применяемые в стандартных условиях, здесь не работают, потому что рыночные цены двигаются под влиянием импульса. Рынки, которые находятся в движении, продолжают двигаться в том же направлении.

Подготовленный внутри-дневной трейдер может заработать в такие дни больше, чем за обычную неделю. В такие дни, вы должны отказаться от поиска стандартных торговых установок, и просто идти вслед за рынком. Следование за рынком - это настоящее искусство, которое приходит только с опытом".

Цутае Камада