Если вы не протестировали свою торговую систему на зависимость между сделками (т.е. после выигрышной сделки следует выигрышная, после выигрышной следует проигрышная и т.д.), то последовательные потери могут рассматриваться как случайные события, а не предпосылка для следующей сделки. Предполагая, что вы протестировали должным образом свою торговую систему, помните, что вы должны нажать на "спусковой крючок" на своем следующем сигнале, даже если это вызывает у вас приступ страха. Хотя механические подходы снижают эмоции при торговле, это не подразумевает, что они вообще не оставляют никаких последствий.

Трудность со взятием следующего сигнала после серии потерь заключается в том, что у трейдера есть понятное чувство большей неуверенности. Нормально ли, что система столкнулась с серией потерь, которая оказалась нетипично длинной и глубокой? Не означает ли это, что система перестала работать? В действительности, преимущество на рынке приходит и уходит.

Справиться с психологической стороной торговли трейдеру поможет рассмотрение серии последовательных потерь в своих тестированиях на исторических данных. Это может просто показать ему, что такие последовательные потери происходили в прошлом, в то время как система обеспечивала доходность. Рассмотрение этих потерь в виде спада кривой активов также может обеспечить необходимую перспективу. Спад, который намного сильнее тех, что встречались в прошлом, может указать на проблему системы - то, что лучше выявить как можно раньше.

В дополнение к рассмотрению кривой активов системы, трейдер также может повысить свою уверенность, вычислив свой риск полного краха заранее. Возможно, потребуется взять перерыв от использования этой системы, но только вы сможете решить это. Тем не менее, имейте в виду, что отсутствие серии последовательных выигрышей будет иметь значение, так как это и составляет положительные результаты системы, которые ведут к долгосрочной доходности.

Снижение дискомфорта от взятия следующего сигнала было бы лишь соответствующей целью, если система была должным образом протестирована в различных условиях. После применения, если ваша система не имеет соответствующих фильтров на случай неблагоприятных условий, вы можете оценить накопленные результаты торговли, чтобы подтвердить, что первоначальное преимущество все еще существует.

Риск краха

На диаграмме 1 представлена таблица "Риска краха", основанная на формулах Пери Кофмана. Показанный здесь инструмент обеспечивает ожидаемые результаты, на которые мы можем в лучшем случае надеяться при торговле на рынках. Заштрихованные желтым цветом области представляют параметры определяемые трейдером.

Диаграмма 1. Расчет вероятности риска краха.

Когда есть более высокая вероятность выигрышей против получения потерь, риск краха уменьшается. Точно так же система со средней величиной выигрыша, превышающей среднюю потерю, имеет меньший риск краха. Это подчеркивает одну из причин, почему важно анализировать статистику системы - что, если лишь несколько сделок обеспечили существенную часть прибыли и искажают среднее значение? Это даст вам ложное чувство безопасности при расчете риска краха. Устойчивые результаты помогут обеспечить понимание доходности, совместимой с ожиданиями, позволяя вам применять вашу систему, как запланировано.

Последовательные потери

Ожидание системы также может использоваться, чтобы рассмотреть влияние на ваш баланс серии потерь, так же как величины потерь на одну сделку. Представленная выше таблица включает четыре различных представления процента выигрыша (%Win) для анализа последовательных потерь, наряду с задаваемыми трейдером переменными.

Диаграмма 2 демонстрирует воздействие последовательных потерь для системы с ожидаемым процентом выигрышей в 50%.

Как вы видите на диаграмме, выше показано число последовательных потерь, ниже приведена кривая торгового баланса (правая шкала), которая вначале уменьшается быстрее с точки зрения абсолютного значения.

Диаграмма 2. Воздействие последовательных потерь на торговый баланс.

В таблице 1 приведен пример прогрессии из пяти убыточных сделок подряд.

Долларовые потери на одну сделку больше в левой стороне графика для всех трех линий, поскольку больший размер сделки имеет большее влияние на величину потерь. В таблице 2 приведен пример прогрессии из двух последовательных потерь для четырех различных размеров сделки. Как вы видите, есть пятикратное увеличение размера в первых двух сделках (от 1% до 5%) и во вторых двух сделках (с 9% до 45%), но это не приводит к одинаковому соотношению потерь, когда происходит вторая последовательность.

Таблица 1. Результат пяти последовательных потерь.

Таблица 2. Влияние размера сделки на величину потерь.

Заключение

Тестирование и оценка результатов после создания торговой системы, конечно, приводит к некоторому ее изменению, а иногда и полной потере первоначальной идеи. Однако, если этого не делать с надлежащим вниманием к деталям, то можно столкнуться с некоторыми проблемами. Прежде всего, торговля по системе, которая не была должным образом протестирована, может привести к полному краху. Другая проблема заключается в том, что вы можете уйти от прибыльной системы, которая удовлетворяет вашему стилю торговли.

Введение системы с меньшим размером сделок может указать на проблемы стиля или исполнения, которые вы сможете решить со второй или третьей версией первоначальной системы. Это также позволит вам улучшить аспект управления деньгами в вашем подходе, так что вы, в конечном счете, получите систему, позволяющую вам реализо-вывать последовательную доходность.

Клэр Уайт