Модели для распознания оснований продолжают ускользать от технических аналитиков, но все еще можно использовать в своих интересах возможности восстановления, которые представляют графики, когда более широкая рыночная картина является соответствующей.

Бычий молот представляет собой разворотную модель из отдельной японской свечи, отмечающей основание краткосрочного или долгосрочного нисходящего тренда.
Эта свеча имеет маленькое тело, расположенное в верхнем конце торгового диапазона свечи с маленькой или отсутствующей верхней тенью. Цвет тела свечи не имеет большого значения, длина нижней тени, по крайней мере, вдвое превышает длину тела. Очень длинная тень и большой объем подтверждают разворот. Если "бычий молот" формируется на дневном графике, то внутри дня график будет, скорее всего, напоминать V- или U-образное основание, когда цена резко снижается в начале торговой сессии, чтобы достать стоп-ордера и "вытряхнуть из рынка" слабых игроков, затем возвращается, чтобы закрыться в районе цены открытия дня. Ниже показан пример дневного графика с моделью "бычий молот", которая сформировалась 4 октября 2006г.

Диаграмма 1. Пример свечной модели "бычий молот".

Данный пример указывает на важный аспект этой разворотной модели. На графике видно, что мы, в конечном итоге, были бы вознаграждены, если бы совершили покупку, основываясь на данной модели "бычий молот", так как в течение последующих 19 дней рынок демонстрировал восходящее движение. Однако, стоит заметить, что более долгое удержание данной сделки привело бы к потерям, поскольку нисходящий тренд возобновился и цена продолжила снижаться. Возможно, модель "бычий молот" следует рассматривать, как краткосрочную возможность сыграть на отскоке, а не как изменение основного тренда.

Набор данных

Данное исследование включает только модели "бычий молот" на дневных графиках. Визуально было выбрано 100 примеров с дневных графиков множества рыночных активов с 24.05.2006г. по 31.08.2007г. Для каждой последующей даты от T+1 до T+10, я записал максимальный и минимальный результат на основе дневного диапазона. В течение каждого из этих торговых дней после формирования сигнала молота (T), были рассчитаны усредненный максимальный и минимальный процент торгового диапазона этих 100 случаев, которые отражены в таблице 1 и в диаграмме 2.

Диаграмма 2. Разброс дневного диапазона.

Таблица 1. Расчетные результаты дневного диапазона.

На представленной выше диаграмме 2 серия 1 (показана синим цветом) отражает усредненную максимальную дневную доходность, а серия 2 (показана малиновым цветом) показывает усредненную минимальную дневную доходность. Эти данные взяты из таблицы 1.

Анализ данных

Комбинация самого низкого риска и наиболее высокой доходности происходит в период T+3, где мы могли заработать прибыль 4.50% на наши деньги в лучшем случае продажи у максимума - при неудачном же раскладе, мы могли бы все еще получить доходность в 0.95%, продав у минимума. Так как наилучший результат, обеспеченный этой моделью, в среднем получается при покупке на закрытии сигнального дня T и фиксации прибыли в день T+3, я протестировал набор данных для этого подхода, чтобы видеть, возможно ли было получить прибыль в реальном времени. Торговля по этой модели подразумевала, что мы могли бы войти в сделку, покупая на закрытии дня T, когда возникает модель "бычий молот". Для простоты проводимого исследования, позиция будет удерживаться пока не будет осуществлен выход из сделки на закрытии дня T+3. Комиссионные и спрэды в интересах нашего исследования игнорируются. Торговля по всем 100 сигналам из нашего набора данных с применением вышеизложенных правил привела бы к средней прибыли в 2.70% при 73 выигрышных и 27 проигрышных сделок. Соответственно, данная модель заслуживает внимания.

Заключение

Данное исследование ни в коем случае не исчерпывает все варианты торговли на модели "бычий молот". В действительности, оно служит лишь отправной точкой для любого трейдера, заинтересовавшегося торговлей на этой модели. Стоит заметить, что торговля на модели "бычий молот", по существу, является одной из вариаций стратегии "покупка на падениях" и поэтому лучше всего будет работать на бычьем рынке. Общий восходящий тренд явно имел место в течение периода времени, с которого был взят этот набор данных. На медвежьих трендах, скорее всего, будет гораздо больше неудавшихся сделок в длинную сторону.

Нат Ловелл