Традиционные модели технического анализа , вроде двойной вершины, двойного основания, треугольника - это модели, признаваемые и описываемые многими авторами и экспертами. Однако, всегда возникают новые концепции, получаемые на основе таких моделей, которые могут лучше отразить рыночную динамику. Одним из вариантов такой нестандартной модели являются "Волны Вульфа".

Ее автор Вульф разделяет свою модель по принципу традиционных моделей технического анализа - восходящий клин, бычий флаг или вымпел, так же как нисходящий клин, медвежий флаг или вымпел. В приведенном ниже примере, традиционная модель строится с помощью двух красных трендовых линий: одна от опорного пика 1 к пику 3 и 5, а другая от опорного основания 2 к основанию 4. На этом, собственно, все совпадения и заканчиваются. Как только эта модель выделена, то следующий шаг заключается в проектировании цели, куда ожидается движение цены.

Как только эти пять опорных точек были идентифицированы и проведены две трендовые линии, модель Вульфа добавляет дополнительную трендовую линию (показана синим цветом) от опорного максимума 1 к опорному минимуму 4, прямо через ценовые бары (традиционное правило построения трендовых линий гласит, что никогда нельзя их проводить через ценовые бары от максимума к минимуму - всегда от опорного максимума к опорному максимуму и от опорного минимума к опорному минимуму). В данном же случае, линия проводится через ценовые бары от вершины слева к основанию справа, чтобы определить цель ценового движения от точки 5.

60-минутный графикEMC. Модель "Волны Вульфа".

На графике выше приведен пример типичной модели "Волны Вульфа", где пять опорных экстремумов формируют две каналообразующие трендовые линии, в то время как третья линия проводится от вершины 1 к основанию 4.

Синяя линия проведена к основанию в провой стороне графика, показывая ожидаемую цель снижения цены после достижения точки 5. Как вы видите, меньше чем за неделю цена действительно снизилась и достигла своей цели по прибыли.

Другой график демонстрирует пример из совсем недавней истории. Здесь мы видим восходящий клин или параллельный канал, повышающийся под крутым углом (от опорного максимума 1 к максимуму 5), первая красная трендовая линия проведена через максимумы 1 и 3, ожидая, что цена вновь достигнет трендовой линии, сформировав опорный максимум 5. Затем проводится вторая красная трендовая линия от опорного минимума 2 к минимуму 4. Как только мы имеем две трендовые линии, затем от опорного максимума 1 к опорному минимуму 4 строится синяя трендовая линия, пересекающая ценовые бары, чтобы найти возможную цель последующего снижения цены. Как только опорные экстремумы определены, мы должны дождаться, чтобы ценовое действие подтвердило модель. Это происходит, когда появляется опорный экстремум 5 и цена разворачивается от трендовой линии.

60-минутный график YHOO. Формирование и реализации модели "Волны Вулъфа".

Как можно торговать на этой модели? Опорная вершина 5 представляет собой критическую область, за которой необходимо наблюдать при принятии решения об открытии позиции. Когда цена касается трендовой линии, сформированной опорными экстремумами 1 и 3, мы должны убедиться, что цена отклоняется от этой трендовой линии, подтверждая модель "Волны Вульфа". Если это условие выполняется, то мы можем выполнить вход в короткую позицию (то же самое, только в обратную сторону, будет справедливо для длинной позиции).

На представленном ниже графике показана точка входа (красная стрелка вниз) и уровень выставления стоп-орде-ра (красная горизонталъная линия). Когда бычий бар с большим телом достигает опорного максимума 5, следующий медвежий бар указывает, что имеет место разворот. Следующий вход мог быть осуществлен на прорыве этого медвежьего бара, который произошел через один бар. Цель этого движения является достаточно далекой, что подразумевает очень высокий потенциал прибыли по данной сделке.

Как мы видим, в данном случае цель была почти достигнута, однако надлежащее управление позицией, вроде перемещения стоп-ордера вслед за ценой, позволило бы выйти из сделки с довольно неплохой прибылью.

60-минутный график YHOO. Установление параметров сделки на основе "Волн Вулъфа".

Другой пример "Волн Вульфа" мы можем видеть на приведенном ниже графике. Здесь мы видим, что цены начали колебаться, поскольку повторное тестирование (точка 3) оказалось не в состоянии достигнуть более высокого максимума (выше максимума 1). Тогда рынок предпринял третью попытку (опорный максимум 5) - на сей раз, если вновь станет очевидна неудача, то медведи будут готовы атаковать и столкнут цену вниз. Действительно, на опорном максимуме 5 цена вновь отклонилась вниз сразу после касания трендовой линии. Вход в короткую позицию был осуществлен на прорыве минимума бара, который коснулся трендовой линии (красная стрелка вниз). Стоп-ордер был размещен сразу выше экстремума 1 (наибольшего из трех максимумов). Цель была определена с помощью построения уже знакомой нам трендовой линии (показана синим цветом), которая оказалась почти на уровне опорного минимума 2.

Дневной график GOOG. Осуществление входа и определение цели для модели "Волны Вулъфа".

Модель "Волны Вульфа" редко возникает на дневных графиках - в основном на внутри-дневных графиках, вроде 60-минутного и т.д. Хотя первоначально она кажется сложной и запутанной, после определенного изучения и практики, эта модель может обеспечить вам вполне приличные возможности для получения высокой прибыли.

Лари Свинг