Построение трендовой линии на графике является одним из самых легких способов быстро получить идею относительно направления движения рынка.

Как вы, наверное, знаете, трендовые линии могут быть различными по методу построения и могут сильно варьироваться по длине и значимости. В данной статье мы рассмотрим 11-месячную трендовую линию, идентифицированную нами на графике "NVR Inc.", и покажем, как она согласовывалась с краткосрочным направлением рынка. Мы также опишем простую стратегию установки стоп-ордеров, которая может использоваться при торговле, основываясь на прорывах уровней поддержки / сопротивления.

Техническая картина
Ценовое движение через идентифицированную трендо-вую линию представляет собой один из наиболее распространенных сигналов разворота тренда и, как вы можете видеть на графике ниже, именно это и произошло 12 июня на рынке NVR. Мы отметили, что движение ниже трендо-вой линии, вероятно, будет первым сигналом разворота тренда, но также было бы важно обратить внимание на более низкий, чем обычно объем, потому что это могло означать ложный прорыв. Низкий объем мог вызвать беспокойство у технических аналитиков, потому что это указывало на то, что медведи не были настолько заинтересованы в проталкивании цены резко вниз, как ожидало большинство трейдеров. Учитывая низкий объем и недостаток изменчивости, мы предпочли бы подождать несколько дней, чтобы получить подтверждение, что быки не смогут вытолкнуть курс акции обратно выше трендовой линии.

Прорыв трендовой линии.

Развитие ситуации
В нашем случае, цена начала двигаться ниже, и это послужило техническим подтверждением, что прорыв был действительным. Быки попытались взять реванш, подталкивая цену к недавно сформированному уровню сопротивления, но эта попытка была встречена массивными продажами. Повторное тестирование сопротивления, также известное, как возврат, является довольно распространенным явлением, и неудавшееся движение выше обычно является окончательным подтверждением.

Когда в конце июля "пыль на рынке осела", изменчивость оставалась высокой, и объем находился на уровнях выше среднего. Цена акции NVR колебалась вокруг отметки 600$, снизившись от максимума середины месяца на отметке 723$.

Прорыв ниже трендовой линии был хорошим признаком надвигающегося нисходящего импульса и, как оказалось, принес неплохую прибыль тем, кто воспользовался данной стратегией.

Взятие прибыли
Получение явного сигнала преодоления ценой трендовой линии является первым шагом к заключению достаточно выгодной сделки. Однако, нельзя недооценивать важность второй части сделки, а именно - взятие прибыли. Задача трейдера становится гораздо труднее, когда цена

находится на полпути между важными уровнями поддержки и сопротивления, потому что, с технической точки зрения, рынок может пойти в любую сторону. В голове трейдера вихрем проносятся вопросы: "должен ли я взять прибыль сразу, как только нисходящий импульс ослабнет?", "может быть, это лишь период консолидации прежде, чем медведи продолжат движение ниже?"

Как вы можете видеть на графике ниже, цена развивала нисходящий тренд в течении следующих нескольких месяцев, завершив снижение около отметки 560$. Важно учитывать, что дополнительная прибыль в результате снижения от 600$ до 550$ была получена по более "высокой ставке", так как трейдер сознательно рисковал, оставляя позицию, когда рынок вполне мог продемонстрировать некоторое усиление. Обратите внимание, на графике ниже видно, что цена находилась на полпути между максимумом марта 2007 года и минимумом мая 2006г. Это могло заставить трейдера засомневаться относительно будущего направления. Кроме того, снижающийся объем вновь предположил, что трейдеры потеряли интерес к этому рынку. Если у трейдера нет определенной цели, то вполне оправданным решением может быть закрытие некоторых или всех позиций в подобной ситуации и поиск сделки с более высокой вероятностью успеха.

Развитие нисходящего тренда.

 Управление рисками
Также существует стратегия управления рисками, которую трейдеры могут рассмотреть при использовании трендовьгх линий в качестве основы для торговли. Предыдущие максимумы/минимумы колебания являются хорошим указателем потенциальных областей, которые могут оказать влияние на импульс рынка. Это уровни, где цена в прошлом совершила разворот, и трейдеры часто будут ждать, что подобная ситуация повторится вновь. Как вы можете видеть на графике ниже, часто может быть много уровней поддержки/сопротивления, и одна из стратегий управления рисками заключается в том, чтобы установить стоп-ордер выше предыдущего уровня сопротивления (в случае короткой позиции) и перемещать его за ценой по мере того, как она преодолевает другие более низкие ценовые уровни. Имейте в виду, что трейдеры обычно уделяют больше внимания тем уровням, которые были протестированы несколько раз (красные линии) из-за их подтвержденного значения.

Учет предыдущих уровней.

В данном примере, трейдеры менее готовые принимать высокий риск или те, кто рассматривает сделку в более долгосрочной перспективе, могут предпочесть размещение стоп-ордера над сопротивлением на два уровня выше текущей цены. Это дало бы сделке больше пространства для рыночных колебаний и подразумевало бы получение прибыли на длительных нисходящих движениях. Важно обратить внимание, что данный подход приведет к более значительным потерям, если цена все-таки достигнет стоп-ордера, но также может принести и более высокую прибыль.

Заключение
Снижение цены ниже трендовой линии часто используется трейдерами в качестве сигнала разворота текущего тренда. Явное движение ниже трендовой линии часто бывает хорошим индикатором для определения входа в стратегическую позицию. Иногда требуется всего лишь выполнение простой стратегии управления риском, чтобы защитить прибыль, полученную от идентификации импульса, который сопровождает прорыв через трендовую линию.

Кейси Марфи