Одной из самых мощных свечных моделей является "J-изгиб". Модель "J- изгиб" представляет собой разновидность волны 1-2-3 ценового движения, и достаточно легка для идентификации с использованием свечных сигналов.

Обычной сложностью для трейдеров является нахождение момента, когда можно открывать короткие позиции после того, как цена сделала сильное движение вверх. Именно для этой цели модель "J-изгиб" демонстрирует несколько легко опознаваемых признаков. Во-первых, она начинается с мощного восходящего тренда, который обычно приводит к более резкому, чем обычно, изменению цен за очень короткий период времени. Это восходящее движение является достаточно сильным, чтобы сформировать нормальную волновую модель вызванный фиксацией прибыли разворот сопровождается снижающейся траекторией отката, а затем происходит продолжение восходящего тренда. Модель "J-изгиб" описывает откат, включая округлое основание, сопровождаемое обратным движением вверх, формирующим крутой изгиб в виде крюка (см. схему ниже).

Схема модели "J-изгиб".

Первый восходящий тренд, обычно представляющий собой мощное движение, покажет четкий свечной сигнал продажи, когда начальное восходящее движение будет завершено. Вершина будет сформирована с достижением Стохастика (или другого импульсного индикатора) области перекупленности. Благодаря сильному начальному восходящему тренду, первый признак сигнала продажи должен быть легко различаем. Даже если есть подозрение, что восходящий тренд может продолжиться после формирования модели "J-изгиб", зачем рисковать, оставаясь в рынке? Когда сигнал продажи становится очевидным, было бы разумным зафиксировать прибыль.

Какой критерий может подсказать трейдеру, что будет формироваться модель "J-изгиб"? В целом, эту информацию может обеспечить анализ рыночных трендов. Например, если цена отдельной акции совершила сильное ралли, в то время как рыночные индексы имели устойчивый восходящий тренд, и как кажется, не готовы к существенному откату, то сильное движение по акции может гарантировать некоторую фиксацию прибыли перед следующим движением вверх. Преимущество от анализа свечных сигналов заключается в том, что трейдер может быть подготовлен к сигналу покупки после нескольких дней отката. Эти сигналы также изменили бы траекторию Стохастика, который также будет отступать. Формирование свечей "дожи", "молот" и "перевернутый молот" или "бычье харами" после нескольких дней отката может стать предупреждением, что продажи начинают ослабевать. Если Стохастик сглаживается в течение того же самого периода, то возникает торговая установка на основе модели "J-изгиб". Фиксация прибыли, когда возникает первый сигнал продажи в начальном восходящем тренде, позволит устранить риск просадки, так как сигналы продажи указывают, что пришло время выходить из длинной позиции. Даже при том, что сила начального движения обеспечивает вероятность формирования модели "Jизгиб", нет никаких гарантий, что откат не может восстановить 20%, 40% или 60% первоначального повышения.

Если после четырех дней отката начинают формироваться маленькие свечные сигналы покупки, то можно без проблем обратно войти в длинные позиции. Повторный вход в эти позиции теперь имеет легко-определимые цели: первая цель находится на уровне недавнего максимума. Тестирование этого уровня может вызвать быструю фиксацию прибыли и, соответственно, опять выход из сделки. С другой стороны, если наблюдаются сильные сигналы, показывающие преодоление недавнего максимума, то это является явным признаком, что данный максимум не будет действовать в качестве уровня сопротивления. Соответственно, может развиться новая ветка восходящего тренда.

Примеры

На графике ниже показано, что после восходящего тренда сформировалась модель "J-изгиб", когда цена откатывалась в течение нескольких дней. Однако, Стохастик ни разу не достигал области перепроданности, а лишь слегка снизился перед разворотом вверх. Свечные сигналы обозначили покупку еще до того, как цена слишком сильно продвинулась вверх, показывая, что покупатели собрались протестировать предыдущий максимум. Гэп выше недавнего максимума указал на решительный настрой покупателей в желании вытолкнуть цену выше. Распознание этой модели и сформировавших ее элементов позволяет трейдерам уверенно входить в правильных пунктах тренда.

Ниже представлен еще один пример формирования модели "J-изгиб". Как и в первом случае, свечные модели дали нам упреждающие сигналы о начале отката, а затем о его завершении и начале нового восходящего движения.

Дневной график GRMN. Свеча "бычье поглощение" указала на формирование модели "J-изгиб".

Выводы

Дневной график IMA. Свеча "утренняя звезда" просигнализировала о формировании модели "J-изгиб".

Возникает вопрос, до какого уровня будет продолжаться откат? Иногда это бывает очевидно, а иногда нет. На графике выше 8-дневная Скользящая средняя становится очевидным уровнем поддержки. Хотя Стохастик не вернулся в зону перепроданности, свеча "утренняя звезда" указала на потенциал начала модели "J-изгиб". Покупку следовало выполнить в районе 47.50, резонно ожидая, что цена может протестировать недавний максимум в районе 50. Еще раз, свечные сигналы также позволяют определить, станет ли уровень 50 уровнем сопротивления или нет.

Как уже говорилось, преимущество свечных сигналов в том, что они показывают, когда откат происходит без особого энтузиазма. Наблюдение незначительного свечного сигнала покупки, спустя несколько дней после того, как произошел откат, по крайней мере, должен вызвать подозрение, что откат был всего лишь краткосрочной фиксацией прибыли. Как только нисходящая траектория отката начинает сглаживаться, стоит внимательно следить за дополнительными сигналами покупки. Когда тренд начинает повышаться, можно открывать новые длинные позиции.

После сильного ралли всегда ожидается период фиксации прибыли, но возможно и начало полномасштабного разворота. Использование свечных моделей должно помочь решить, стоит ли начинать торговлю в короткую сторону или быть готовым восстановить длинные позиции. Как только на графике начнут появляться свечные сигналы покупки, показывая признаки, что возможно формирование модели "J-изгиб", трейдеры должны подготовиться к движению в ту или иную сторону. Если при первых сигналах продажи были открыты короткие позиции, то закрытие этих позиций может быть выполнено, когда ожидается формирование модели "J-изгиб".

Позиции по отдельным рыночным инструментам, например акциям, имеют дополнительное преимущество от рыночного тренда как такового при оценке потенциальной модели "J-изгиб". Если во время восходящего тренда курс акции повысился на более значительную величину, чем рынок в целом, то это становится первым признаком. Просто, тренд данной акции является очень сильным. Откат, возникающий по этой акции, когда общий тренд рынка, как кажется, готов продолжаться, также указывает на необходимость внимательного наблюдения за возникновением модели "J-изгиб".

Стефен Бигалов