Основным положением технического анализа выступает утверждение о том, что рынок развивается направленно: цены либо растут, либо падают, либо находятся в горизонтальном диапазоне. Поэтому выявление тренда (trend), или превалирующего направления движения цен является базой технического анализа и залогом успешной торговли.

Самый простой способ анализа изменения цен — взгляд на графическое представление их изменения. Существует несколько разных типов ценовых графиков. Для отображения ценовых колебаний, как правило, используют графики, отличные от простой линии. Их называют чартами (chart). Общим для всех графиков является то, что по горизонтальной оси (абсцисс) отсчитывается время, а по вертикальной оси (ординат) — изменение цен.

Временные интервалы при этом могут быть следующими:

• Недельный (Weekly)       
• Дневной (Daily)
• 6 - ти Часовой (6 Hourly)
• 4 - х Часовой (4 Hourly)
• 2 - х Часовой (2 Hourly)
• Часовой (Hourly)
• 30 - ти – минутный (30 Minutely)
• 15 - ти минутный (15 Minutely)
• 10 - ти минутный (10 Minutely)
• 5 - ти минутный (5 Minutely)
• Тиковый

Графики японских свечей пользуется огромной популярностью среди как профессионалов финансовых рынков, так и среди любителей. Они разработаны еще в семнадцатом веке японцами для вычисления изменений цен на рис и были принесены на Запад и популяризованы экспертом технического анализа Стивом Нисоном.

В данной статье мы собираемся рассмотреть различные стадии тренда и то, как это может помочь правильно позиционироваться в рынке. Обычно считается, что существует четыре стадии тренда. Эти стадии составляют цикл, а каждый цикл включает в себя меньшие циклы. Не имеет значения, предпочитаете вы торговать на 5-минутных графиках или же на месячных графиках. Каждый рынок будет находиться в определенной стадии цикла в тот момент, когда вы наблюдаете за ним.

Прежде, чем вы даже подумаете о заключении сделки, вы должны получить представление относительно того, в какой стадии цикла находится рынок. Это поможет вам избежать входа в неправильном месте или в неправильное время. Например, если вы идентифицировали вторую стадию цикла, то вам не имеет смысла открывать короткие позиции в стадии повышения.

«Молот и повешенный»

Свеча:

• a)       Тело находится в верхней части ценового диапозона. Цвет тела не имеет значения.
• b)       Нижняя тень в два раза длиннее тела.
• c)       У свечи нет верхней тени или она очень короткая.

Усиливающие факторы:

• a)       Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя, чем больше тело – тем больше потенциал.
• b)       Хотя цвет тела и не имеет значения, но бычий цвет молота – больший бычий потенциал, медвежий цвет повешенного – больший медвежий потенциал.

В данной статье я хочу рассмотреть свечные модели продолжения. Как вы знаете, цена не может повышаться постоянно без перерывов. Она должна отступить от своих максимумов или минимумов перед возобновлением восходящего или нисходящего тренда, соответственно. Именно эта идея и лежит в основе свечных моделей продолжения. Они предназначены, чтобы определить, когда растущий или снижающийся рынок делает паузу. Давайте начнем с Метода тройного повышения.

Двухпериодный разворот первоначально взят из 2-дневной разворотной модели и, как подразумевает название, эта специфическая модель состоит из двух периодов. Я использую два периода и применяю эту модель ко всем торговым инструментам и временным форматам. Период может составлять как 1 минуту, так и 1 месяц, в зависимости от временного масштаба, который вы рассматриваете. Я люблю смотреть эту модель после сильного движения вверх или вниз. Она не работает в периоды консолидации.

Основные положения японского теханализа:

a)      В ходе коррекции цены возвращаются к окну.

b)    После появления трех окон вверх или трех окон вниз, весьма вероятно появление вершины (если три окна открываются при восходящей тенденции) или основания (если три окна открываются при нисходящей тенденции). Эта вероятность возрастает, если после третьего окна появляется какая-либо свеча или модель разворота (например, дожи, просвет в облаках или завеса из темных облаков).

Если после восьми или десяти новых максимумов или минимумов не происходит существенной коррекции, вероятность такой коррекции в ближайшем будущем очень велика.

Модели поглощения в свечном анализе. Бычья свечная модель поглощения включает две свечи - черную и белую. В бычьей модели тело второй белой свечи должно полностью поглотить тело первой черной свечи. Обратное правило (белая + черная) будет справедливым для медвежьей модели поглощения. Модель поглощения так же, как и другие свечные модели лучше всего работает в качестве модели продолжения (модель следования за трендом) в комбинации с другими методами прогнозирования, вроде уровней Фибоначчи и торговых систем, основанных на популярных индикаторах.

Расширяющаяся формация на вершине рынка является одной из самых трудных моделей для идентификации, но еще труднее найти точку входа, которая позволяла бы удерживать высокое соотношение прибыли к риску. Расширяющиеся модели не так распространены, но когда они действительно возникают, трейдеры часто сталкиваются с ложными прорывами и запутанным поведением цены. Некоторое время наблюдения за рынками и определенный опыт могут помочь оценить это состояние заранее, когда модель только формируется. В данной статье мы рассмотрим, как можно правильно распознать и торговать на этой модели.

Модели для распознания оснований продолжают ускользать от технических аналитиков, но все еще можно использовать в своих интересах возможности восстановления, которые представляют графики, когда более широкая рыночная картина является соответствующей.

Бычий молот представляет собой разворотную модель из отдельной японской свечи, отмечающей основание краткосрочного или долгосрочного нисходящего тренда.

Итак, что представляет собой технический анализ? Это метод прогнозирования цены на какой-либо финансовый актив, основанный на математических (а не экономических) расчетах. То есть, экономические составляющие просто не берутся в расчет, что значительно упрощает жизнь аналитику. Кажется абсурд — как можно спрогнозировать цену, не беря в расчет состояние экономики? Но последователи технического анализа считают, что цена и есть отражение всей экономики. И, глядя на цены в прошлом, можно предсказать цены в будущем. Учитывая результаты применения технического анализа, которые часто весьма точны, позиция эта не лишена определенного смысла. Таким образом, технический анализ — это метод прогнозирования цены актива, опираясь на показатели торгов этим активом в прошлом.

Покупать эту валюту сегодня или нет? Какова ее цена будет завтра, через неделю, год? Зная ответы на эти простые вопросы, торговать было бы просто. Но, если вы взялись читать эту главу в надежде найти такие ответы в техническом анализе, то вскоре разочаруетесь. Если вы ищете панацею от всех ваших неудач, пролистните эту главу — в этом она вам не поможет. Еще не выдумано метода, позволяющего безошибочно вкладывать деньги. Результаты деятельности трейдера определяются не только способностью правильно анализировать рынок. Приходится учитывать множество внешних факторов, выходящих за пределы простого анализа. В частности, важнейшим элементом успешной торговли является умелое управление капиталом, включающее методы сохранения и жесткую самодисциплину.

Идея местоположения является ключевой для техники японских свечей. Многие трейдеры неверно истолковывают значение свечи или свечной модели, потому что они не обращают внимания на местоположение свечи на графике. Другими словами, вы можете игнорировать все свечные модели, если они формируются в не имеющих смысла областях.

Поддержка и сопротивление (Support and Resistance) являются одними из самых важных в техническом анализе факторов. Давайте начнем наше обсуждение, глядя на диаграмму.

Одними из наиболее простых и наглядных графических фигур на финансовых рынках являются треугольники. Треугольники очень часто возникают на рынках, как на дневных, так и внутри-дневных графиках, особенно в течение или после ланча, когда обычно формируются модели консолидации. На дневных графиках они возникают после того, как рынок длительный период времени находился в диапазоне. Их легко идентифицировать, поскольку они все сильнее и сильнее сжимаются с течением времени. Наиболее распространены треугольники на круглосуточных рынках (вроде Globex, Forex и т.д.) на внутри-дневных графиках.